给所有人的一封信

写下这封信时，越来越多的人选择相信一个仍在成形的未来：智能与价值将协同运行，金融智慧也将走出少数机构，来到每一个人身边。这份信任让我们更加清楚肩上的责任。我们写下这封信，是为了记住为何出发，也为了郑重写下我们对未来的承诺。

人类用了四百多年，教会资本如何流动。今天，我们要让智慧与资本同行。

多年以后，当人们回望这个时代，他们或许不会记得某个模型的版本号，也不会记得某种资产在某一天的价格。他们会记得，金融第一次拥有了可以理解、行动、协作和学习的智能。它开始从少数机构的机器，走向每一个人的身边。

我把这个正在到来的时代称为 智能体金融（Agentic Finance）。

四百年，价值学会了流动

1602 年，一张股份从远洋商人的账本走向公众手中。荷兰东印度公司把漫长航程的风险与收益拆分给更多人，现代证券市场由此露出最初的轮廓。普通人第一次可以持有一家遥远公司的未来。

1694 年，英格兰银行成立，公共信用有了可以延续数百年的容器。1860 年，汇款搭上电报，价值第一次跑得比承载它的纸张与金属更快。距离开始失去力量。

1944 年，来自战争废墟上的国家在布雷顿森林重建货币秩序。1971 年，美元与黄金的纽带断开；同一年，Nasdaq 把市场报价点亮在电子屏幕上。交易大厅里喧闹的人声，逐渐变成全球同时跳动的数字。1973 年，15 个国家的 239 家银行开始为跨境价值编写共同语言。到 1977 年，金融信息已经可以在世界各地的机构之间穿行。

2008 年，中本聪发表白皮书《比特币：一种点对点的电子现金系统》，提出了比特币：一种无需单一中心担保，也能在网络中直接转移价值的数字货币。2015 年，以太坊让协议本身拥有执行承诺的能力。2017 年，Transformer 让机器开始以新的方式理解语言。随后，大模型学会推理，Agent 学会行动，稳定币让价值沿着互联网的脉络跨越边界。

每一次跃迁，都缩短了一段距离：人与企业之间的距离，国家与信用之间的距离，此地与彼地之间的距离，想法与执行之间的距离。

这四百年也留下过泡沫、崩塌、垄断与掠夺。技术从不天然站在任何人一边。它可以打开大门，也可以筑起更高的围墙。真正决定时代方向的，始终是我们选择让谁受益，让谁参与，让谁拥有决定自己命运的能力。

今天，历史把这个选择交到了我们手中。

智能体金融的五项核心技术

智能体金融建立在五项核心技术之上：

• 大模型：理解语言、信息与意图。
• Agent：制定计划、组织协作并执行任务。
• 区块链：提供开放、可验证的价值流动网络。
• 加密数字资产：让股票、加密货币、指数、大宗商品、债券和数字藏品等资产，以原生或代币化形式进入可编程、可验证的价值网络，供 Agent 理解、组合与交易。
• 稳定币：提供价格相对稳定的支付与结算媒介。

五者结合，AI 就能从回答问题走向完成任务：理解目标、调用专业能力、在授权与风险边界内执行交易，并留下可以检查的结果。人始终拥有决定权。

这就是全自主 AI 金融基础设施的雏形，也是智能体金融的起点。金融智能将从少数机构的专有能力，走向每一个人身边。

让 K 线退场，让市场拥有新的语言

过去的金融世界围绕人的眼睛建造。价格被切成一分钟、五分钟、一天，再压缩成一根根 K 线。屏幕不断闪烁，人们守在图表前，从有限的形状里猜测正在发生什么。我们已经太习惯这种景象，以至于常常把图表误认为市场本身。

智能体金融会改写这套界面。

Agent 不需要等待一根 K 线收盘，也不需要把连续发生的世界压缩成几种颜色。它可以持续理解每一次报价变化、每一笔流动性的出现与消失、每一个相关事件对风险的影响。报价将从偶尔更新的数字，变成一条更连续、更完整的市场状态。

订单簿也将为 Agent 重新设计。它表达的不只有价格和数量，还可以包含意图、期限、风险边界与成交条件。不同 Agent 能够代表各自的委托人寻找流动性、比较路径、协商条件，并在共同规则下完成匹配。市场由此从一排等待点击的按钮，变成一片可以理解目标、主动寻找答案的网络。

人类不必再把生命消耗在闪烁的数据图表前。你只需要告诉 Agent 自己想抵达哪里，愿意承担什么，绝不接受什么。它可以持续守望市场，过滤噪声，解释变化，并在真正重要的时刻回到你面前请求决定。

这是把注意力重新还给人。我们可以把时间留给创造、关系与生活，把不知疲倦的观察交给 Agent，把价值判断和最终选择留在自己手中。

K 线不会在一夜之间消失。它会从交易的中心退居为回望市场的一种视角。未来金融的主要语言将从图表走向意图，从点击走向委托，从离散快照走向连续智能。

推倒金融世界的高墙

地球上的每一个人早已身处金融世界。工资决定生活的尺度，储蓄承载未来的安全，汇率改变远方的成本，通胀在无人察觉时带走购买力。没有人能置身事外，却只有少数人真正看得懂它。

放眼全球，这道鸿沟有着清晰的尺度。世界银行《Global Findex 2025》显示，79% 的成年人拥有银行或移动货币账户，约为 49 亿人；另有 13 亿成年人没有任何金融账户。Capgemini《World Wealth Report 2026》统计，2025 年全球高净值人士约 2530 万。49 亿与 2530 万，相差近 200 倍。若以高净值人士作为私人财富管理核心服务人群的近似参照，那么在 49 亿账户持有者中，只有约 0.5% 拥有私人财富管理的特权。其余 99.5%，都在独自面对市场。

这道鸿沟每天都在产生代价。信息差、渠道摩擦、不透明的条款与利益冲突，持续侵蚀普通人的财富。它们不写在账单上，却藏在错过的机会、昂贵的通道和迟到的消息里。

我们要推倒的就是这堵墙。智能体金融要把专业研究、资产配置和风险管理带到每一个普通人身边，让每个人都能理解财富、保护财富，并决定财富将去往哪里。这是它必须完成的使命。

让整个人类文明站在你身后

想象一个没有金融背景的人，第一次面对市场、贷款、投资或退休计划。他不必独自站在陌生的数字面前。

人类历史上伟大的投资家、金融家与银行家留下的框架、纪律、成功和错误，可以在那一刻汇聚到他的身后。几百年的市场周期、危机教训、风险观念与资产智慧，可以围绕一个普通人的真实处境重新组织，用他听得懂的语言，与他一起思考。

这就是文明级别的金融认知能力。它不会替任何人承担风险，也不会夺走最后的决定。它让一个普通人拥有过去只有最顶尖机构才能组织起来的视野。

当一个人打开 Minara，他身后站着的不只是一套程序。他身后站着人类四百年积累的金融经验，站着那些曾经穿越繁荣与萧条的人，也站着一个永远愿意为他寻找证据、提出反对意见、提醒风险的专业团队。

保护财富不应是一种特权。理解风险不应是一种特权。拥有为自己作出明智决定的能力，更不应是一种特权。

让天赋被看见，让资本找到方向

世界从来不缺天才。世界缺少的是一条让天赋穿越出身、地域与关系，被真正看见的道路。

一个没有本金、没有家族资源、没有融资渠道的交易天才，可能在狭小房间里看懂了市场，却永远没有机会证明自己。世界另一端，庞大的资金仍在寻找可信的策略、可靠的能力和能够解释的回报。资本在寻找方向，天赋在寻找机会，它们之间隔着昂贵的信任。

智能体金融可以把信任从一句承诺变成一段公开、透明、可验证的历史。策略如何形成，风险如何约束，结果如何产生，都可以在保护隐私并遵守规则的前提下留下证据。

一个人的记录将成为他的通行证。真正的能力可以跨越国界，被世界各地的出资人与流动性提供者发现、评价和支持。资本不再只沿着熟人网络流动，它将更快抵达那些真正理解价值、创造价值的人。

当资产、流动性与能力在全球范围内更好地相遇，沉睡的资本会被唤醒，被埋没的天赋会得到舞台，世界也会获得更多此前无法发生的创造。

这就是我们构建 Minara 的原因

我和团队日复一日地构建 Minara，因为那个世界一旦向我们显露轮廓，我们便再也无法转身离开。

我们希望金融拥有更普及的智慧、更公平的入口，以及真正站在个人一边的智能。我们希望每一个人都能拥有自己的研究团队、风险顾问与长期记忆。我们希望金融从令人畏惧的黑箱，变成每个人都可以理解、检查和使用的公共能力。

编程领域已经显露出通用智能的轮廓。今天，一个人可以带领多个智能伙伴，完成过去需要一整支工程团队才能完成的工作。我相信，数字金融领域的通用智能也正在接近。它会阅读世界，理解人的目标，组织不同的专业能力，在清晰边界内行动，并在时间中学习。

Minara 是我们写给这个未来的第一封回信。

它也是一份承诺：无论技术走得多远，人的选择都应被尊重；无论系统变得多强，权力都应被看见、被约束、被收回；无论金融世界多么复杂，每一个人都应拥有进入它、理解它、保护自己的权利。

风会迎面而来，我们为此启航

用户会质疑，AI 是否值得托付。请继续追问。每一个尖锐的问题，都会迫使我们把安全、透明和选择权做得更坚固。

竞争者会质疑，因为信息差、封闭渠道和高昂摩擦曾经构成牢固的护城河。监管者会质疑，因为金融稳定、消费者保护、反洗钱与市场公平承载着真实的公共责任。这些问题不会让我们退缩。它们会让道路更加清楚。

我们会用公开的规则回答怀疑，用可以检查的过程回答不安，用明确的边界回答权力。我们愿意与监管者、研究者、建设者和所有真正关心公共利益的人一起，为新世界建立值得信任的秩序。

我们不会拿安全交换速度，也不会让规则成为停滞的借口。保护人的边界会更加牢固，只为垄断与不透明服务的高墙终将倒下。历史的车轮从不向既得利益借路，也不会为了保存昨日的摩擦而停止前进。

请与我们一起，去往那个世界

我们向往一个金融智慧属于所有人的世界。每个人都能看懂并守护自己的财富，出身、背景和关系不再划定机会的边界。真正的能力会被看见，资本会找到值得托付的人。

这个未来必须在阳光下，由所有人共同定义。建设者、研究者、投资者、监管者，以及仍被金融的晦涩语言挡在门外的普通人，都应该拥有自己的位置。

四百年前，一张股份让更多人可以拥有一家公司的未来。今天，我们要用智能体金融，让每个人都能掌握自己的金融未来。

未来不会自行抵达。加入我们，一起把它建出来。

Lowes
Minara 联合创始人兼 CEO