MINARA因子研究
透過引導式研究任務發現、評價和管理可重用的量化因子
🟢 僅用於研究：因子研究產出研究假設和已評價因子，不會部署策略、 執行交易或移動資金。
因子研究把市場假設轉化為可追溯的候選因子。可從因子研究頁面開始， 也可直接用自然語言讓 Agent 發起研究。關閉頁面或重新啟動應用程式後， 仍可恢復同一任務、評價歷史和因子庫。
建立研究任務
描述希望驗證的訊號。例如：
研究支援的加密資產中，異常強勁的 24 小時價格變化能否延續到未來 12 小時。
當需求不夠明確時，Agent 只詢問會實質影響結果的選項：
- 標的或資產範圍；
- 資料週期和預測週期；
- 研究方向或經濟假設；
- 資源預算。
可直接採用建議的預設值。Agent 隨後建立與因子研究頁面相同的任務， 不會維護一套僅供對話使用的流程。
研究流程
研究設定 → 資訊與 Alpha 線索挖掘 → 因子建構 → 初篩與正式評價 → 因子列表
- 研究設定凍結本輪需求、資料設定、Playbook、模型和預算。
- 資訊與 Alpha 線索挖掘搜尋市場資訊、研究證據和潛在 Alpha 線索。 線索只是待驗證假設，不代表有效因子。
- 因子建構把支援的假設轉為可執行的 Factor DSL 運算式。
- 初篩與正式評價移除無效候選，並使用選定的資格演算法評價其餘因子。
- 因子列表按狀態分類結果，保留來源任務、指標和評價證據。
一個任務可執行多輪。可調整預算、暫停、繼續或取消任務。已完成的工作和證據會持久保存。 程序重新啟動後，系統可回收過期租約並繼續執行。
研究範圍與實際評價資產
研究任務可能同時出現三種資產範圍：
- 研究宣告範圍是需求描述的廣泛範圍，例如全部支援的加密資產。
- 代表性資產集合是為控制首輪評價成本而選擇的有限樣本。使用者手動選擇的集合會保留。
- 實際評價資產是凍結評價快照中確切包含的標的。
任務和評價報告會顯示實際評價資產。代表性集合的結果只說明該集合上的表現， 不能證明因子適用於研究宣告範圍中的全部資產。
因子狀態
- 評價通過表示最新有效的正式資格報告為
PASS。 - 正在評價表示自動正式評價仍在執行。
- 評價未通過包含未達到所選資格標準的
INVESTIGATE和REJECT。 - 初篩淘汰表示候選未進入正式評價。
對話交付物會隱藏數量為 0 的分類。完整任務因子庫保留全部分類及數量。
評價演算法與 OOS Rank IC
基礎資格評價檢查最低入選條件，包括資料完整性、方向調整後的樣本外 Rank IC， 以及與因子庫的獨特性。綜合穩健性評價加入更嚴格的統計、穩定性、新穎性、 交易成本和留出集檢驗。
OOS Rank IC 衡量因子在擬合樣本之外對未來結果排序的能力。合格因子庫中的入庫 IC， 來自精確通過報告中凍結的方向調整後 OOS Rank IC。方向調整後數值越高越好， 但 IC 不能單獨保證策略有效或獲利。
查看與重用因子
開啟因子詳情可查看 DSL 運算式、經濟假設、初篩與正式指標、預期方向、資產覆蓋、 評價歷史和來源研究任務。完整因子庫優先顯示評價通過的因子， 同時保留未通過候選作為研究證據。
評價通過的因子可在策略工作室中選擇。 產生策略時，策略工作室會凍結精確的因子定義和通過評價記錄。