給所有人的一封信

寫下這封信時，越來越多的人選擇相信一個仍在成形的未來：智能與價值將協同運行，金融智慧也將走出少數機構，來到每一個人身邊。這份信任讓我們更加清楚肩上的責任。我們寫下這封信，是為了記住為何出發，也為了鄭重寫下我們對未來的承諾。

人類用了四百多年，教會資本如何流動。今天，我們要讓智慧與資本同行。

多年以後，當人們回望這個時代，他們或許不會記得某個模型的版本號，也不會記得某種資產在某一天的價格。他們會記得，金融第一次擁有了可以理解、行動、協作和學習的智能。它開始從少數機構的機器，走向每一個人的身邊。

我把這個正在到來的時代稱為 智能體金融（Agentic Finance）。

四百年，價值學會了流動

1602 年，一張股份從遠洋商人的賬本走向公眾手中。荷蘭東印度公司把漫長航程的風險與收益拆分給更多人，現代證券市場由此露出最初的輪廓。普通人第一次可以持有一家遙遠公司的未來。

1694 年，英格蘭銀行成立，公共信用有了可以延續數百年的容器。1860 年，匯款搭上電報，價值第一次跑得比承載它的紙張與金屬更快。距離開始失去力量。

1944 年，來自戰爭廢墟上的國家在布雷頓森林重建貨幣秩序。1971 年，美元與黃金的紐帶斷開；同一年，Nasdaq 把市場報價點亮在電子屏幕上。交易大廳裡喧鬧的人聲，逐漸變成全球同時跳動的數字。1973 年，15 個國家的 239 家銀行開始為跨境價值編寫共同語言。到 1977 年，金融信息已經可以在世界各地的機構之間穿行。

2008 年，中本聰發表白皮書《比特幣：一種點對點的電子現金系統》，提出了比特幣：一種無需單一中心擔保，也能在網絡中直接轉移價值的數字貨幣。2015 年，以太坊讓協議本身擁有執行承諾的能力。2017 年，Transformer 讓機器開始以新的方式理解語言。隨後，大模型學會推理，Agent 學會行動，穩定幣讓價值沿著互聯網的脈絡跨越邊界。

每一次躍遷，都縮短了一段距離：人與企業之間的距離，國家與信用之間的距離，此地與彼地之間的距離，想法與執行之間的距離。

這四百年也留下過泡沫、崩塌、壟斷與掠奪。技術從不天然站在任何人一邊。它可以打開大門，也可以築起更高的圍牆。真正決定時代方向的，始終是我們選擇讓誰受益，讓誰參與，讓誰擁有決定自己命運的能力。

今天，歷史把這個選擇交到了我們手中。

智能體金融的五項核心技術

智能體金融建立在五項核心技術之上：

• 大模型：理解語言、信息與意圖。
• Agent：制定計劃、組織協作並執行任務。
• 區塊鏈：提供開放、可驗證的價值流動網絡。
• 加密數字資產：讓股票、加密貨幣、指數、大宗商品、債券和數字藏品等資產，以原生或代幣化形式進入可編程、可驗證的價值網絡，供 Agent 理解、組合與交易。
• 穩定幣：提供價格相對穩定的支付與結算媒介。

五者結合，AI 就能從回答問題走向完成任務：理解目標、調用專業能力、在授權與風險邊界內執行交易，並留下可以檢查的結果。人始終擁有決定權。

這就是全自主 AI 金融基礎設施的雛形，也是智能體金融的起點。金融智能將從少數機構的專有能力，走向每一個人身邊。

讓 K 線退場，讓市場擁有新的語言

過去的金融世界圍繞人的眼睛建造。價格被切成一分鐘、五分鐘、一天，再壓縮成一根根 K 線。屏幕不斷閃爍，人們守在圖表前，從有限的形狀裡猜測正在發生什麼。我們已經太習慣這種景象，以至於常常把圖表誤認為市場本身。

智能體金融會改寫這套界面。

Agent 不需要等待一根 K 線收盤，也不需要把連續發生的世界壓縮成幾種顏色。它可以持續理解每一次報價變化、每一筆流動性的出現與消失、每一個相關事件對風險的影響。報價將從偶爾更新的數字，變成一條更連續、更完整的市場狀態。

訂單簿也將為 Agent 重新設計。它表達的不只有價格和數量，還可以包含意圖、期限、風險邊界與成交條件。不同 Agent 能夠代表各自的委託人尋找流動性、比較路徑、協商條件，並在共同規則下完成匹配。市場由此從一排等待點擊的按鈕，變成一片可以理解目標、主動尋找答案的網絡。

人類不必再把生命消耗在閃爍的數據圖表前。你只需要告訴 Agent 自己想抵達哪裡，願意承擔什麼，絕不接受什麼。它可以持續守望市場，過濾噪聲，解釋變化，並在真正重要的時刻回到你面前請求決定。

這是把注意力重新還給人。我們可以把時間留給創造、關係與生活，把不知疲倦的觀察交給 Agent，把價值判斷和最終選擇留在自己手中。

K 線不會在一夜之間消失。它會從交易的中心退居為回望市場的一種視角。未來金融的主要語言將從圖表走向意圖，從點擊走向委託，從離散快照走向連續智能。

推倒金融世界的高牆

地球上的每一個人早已身處金融世界。工資決定生活的尺度，儲蓄承載未來的安全，匯率改變遠方的成本，通脹在無人察覺時帶走購買力。沒有人能置身事外，卻只有少數人真正看得懂它。

放眼全球，這道鴻溝有著清晰的尺度。世界銀行《Global Findex 2025》顯示，79% 的成年人擁有銀行或移動貨幣賬戶，約為 49 億人；另有 13 億成年人沒有任何金融賬戶。Capgemini《World Wealth Report 2026》統計，2025 年全球高淨值人士約 2530 萬。49 億與 2530 萬，相差近 200 倍。若以高淨值人士作為私人財富管理核心服務人群的近似參照，那麼在 49 億賬戶持有者中，只有約 0.5% 擁有私人財富管理的特權。其餘 99.5%，都在獨自面對市場。

這道鴻溝每天都在產生代價。信息差、渠道摩擦、不透明的條款與利益衝突，持續侵蝕普通人的財富。它們不寫在賬單上，卻藏在錯過的機會、昂貴的通道和遲到的消息裡。

我們要推倒的就是這堵牆。智能體金融要把專業研究、資產配置和風險管理帶到每一個普通人身邊，讓每個人都能理解財富、保護財富，並決定財富將去往哪裡。這是它必須完成的使命。

讓整個人類文明站在你身後

想像一個沒有金融背景的人，第一次面對市場、貸款、投資或退休計劃。他不必獨自站在陌生的數字面前。

人類歷史上偉大的投資家、金融家與銀行家留下的框架、紀律、成功和錯誤，可以在那一刻匯聚到他的身後。幾百年的市場週期、危機教訓、風險觀念與資產智慧，可以圍繞一個普通人的真實處境重新組織，用他聽得懂的語言，與他一起思考。

這就是文明級別的金融認知能力。它不會替任何人承擔風險，也不會奪走最後的決定。它讓一個普通人擁有過去只有最頂尖機構才能組織起來的視野。

當一個人打開 Minara，他身後站著的不只是一套程序。他身後站著人類四百年積累的金融經驗，站著那些曾經穿越繁榮與蕭條的人，也站著一個永遠願意為他尋找證據、提出反對意見、提醒風險的專業團隊。

保護財富不應是一種特權。理解風險不應是一種特權。擁有為自己作出明智決定的能力，更不應是一種特權。

讓天賦被看見，讓資本找到方向

世界從來不缺天才。世界缺少的是一條讓天賦穿越出身、地域與關係，被真正看見的道路。

一個沒有本金、沒有家族資源、沒有融資渠道的交易天才，可能在狹小房間裡看懂了市場，卻永遠沒有機會證明自己。世界另一端，龐大的資金仍在尋找可信的策略、可靠的能力和能夠解釋的回報。資本在尋找方向，天賦在尋找機會，它們之間隔著昂貴的信任。

智能體金融可以把信任從一句承諾變成一段公開、透明、可驗證的歷史。策略如何形成，風險如何約束，結果如何產生，都可以在保護隱私並遵守規則的前提下留下證據。

一個人的記錄將成為他的通行證。真正的能力可以跨越國界，被世界各地的出資人與流動性提供者發現、評價和支持。資本不再只沿著熟人網絡流動，它將更快抵達那些真正理解價值、創造價值的人。

當資產、流動性與能力在全球範圍內更好地相遇，沉睡的資本會被喚醒，被埋沒的天賦會得到舞臺，世界也會獲得更多此前無法發生的創造。

這就是我們構建 Minara 的原因

我和團隊日復一日地構建 Minara，因為那個世界一旦向我們顯露輪廓，我們便再也無法轉身離開。

我們希望金融擁有更普及的智慧、更公平的入口，以及真正站在個人一邊的智能。我們希望每一個人都能擁有自己的研究團隊、風險顧問與長期記憶。我們希望金融從令人畏懼的黑箱，變成每個人都可以理解、檢查和使用的公共能力。

編程領域已經顯露出通用智能的輪廓。今天，一個人可以帶領多個智能夥伴，完成過去需要一整支工程團隊才能完成的工作。我相信，數字金融領域的通用智能也正在接近。它會閱讀世界，理解人的目標，組織不同的專業能力，在清晰邊界內行動，並在時間中學習。

Minara 是我們寫給這個未來的第一封回信。

它也是一份承諾：無論技術走得多遠，人的選擇都應被尊重；無論系統變得多強，權力都應被看見、被約束、被收回；無論金融世界多麼複雜，每一個人都應擁有進入它、理解它、保護自己的權利。

風會迎面而來，我們為此啟航

用戶會質疑，AI 是否值得託付。請繼續追問。每一個尖銳的問題，都會迫使我們把安全、透明和選擇權做得更堅固。

競爭者會質疑，因為信息差、封閉渠道和高昂摩擦曾經構成牢固的護城河。監管者會質疑，因為金融穩定、消費者保護、反洗錢與市場公平承載著真實的公共責任。這些問題不會讓我們退縮。它們會讓道路更加清楚。

我們會用公開的規則回答懷疑，用可以檢查的過程回答不安，用明確的邊界回答權力。我們願意與監管者、研究者、建設者和所有真正關心公共利益的人一起，為新世界建立值得信任的秩序。

我們不會拿安全交換速度，也不會讓規則成為停滯的藉口。保護人的邊界會更加牢固，只為壟斷與不透明服務的高牆終將倒下。歷史的車輪從不向既得利益借路，也不會為了保存昨日的摩擦而停止前進。

請與我們一起，去往那個世界

我們嚮往一個金融智慧屬於所有人的世界。每個人都能看懂並守護自己的財富，出身、背景和關係不再劃定機會的邊界。真正的能力會被看見，資本會找到值得託付的人。

這個未來必須在陽光下，由所有人共同定義。建設者、研究者、投資者、監管者，以及仍被金融的晦澀語言擋在門外的普通人，都應該擁有自己的位置。

四百年前，一張股份讓更多人可以擁有一家公司的未來。今天，我們要用智能體金融，讓每個人都能掌握自己的金融未來。

未來不會自行抵達。加入我們，一起把它建出來。

Lowes
Minara 聯合創始人兼 CEO